economiz 님의 블로그

뉴욕 증시와 글로벌 증시 하락 원인최근 뉴욕 증시는 큰 변동성을 보이며 하락세를 기록하고 있습니다. 특히, S&P500과 필라델피아 반도체 지수의 급락, 그리고 테슬라, 엔비디아, 구글, 아마존 등 빅테크 기업들의 하락이 눈에 띕니다. 이러한 하락의 가장 큰 원인 중 하나는 트럼프 전 대통령의 외국산 자동차에 대한 25% 관세 부과 발표입니다.현대차가 미국에 31조 원을 투자하겠다고 밝혔음에도 불구하고, 결국 한국을 포함한 여러 나라에 대한 자동차 관세를 부과하겠다는 입장이 확인되었습니다. 이에 따라 현대차를 비롯한 대미 수출 의존도가 높은 기업들은 큰 타격을 입을 것으로 예상됩니다.테슬라, 트럼프 정책의 최대 수혜자?시장에서는 트럼프가 사실상 테슬라를 밀어주고 있다는 분석이 나옵니다. 테슬라는 최근 실..

주식 시장의 본질주식 시장은 항상 오르지 않습니다. 하락할 때는 무섭게 떨어지고, 오를 때는 엄두도 안 날 정도로 급등합니다. 빨간 차트는 많이 떨어지고 적게 오르지만, 파란 차트는 적게 떨어지고 많이 오릅니다. 이런 시장에서 꾸준히 성과를 내는 방법이 있을까요?정답은 바로 리밸런싱(Rebalancing) 입니다. 오늘은 리밸런싱의 원리와 우리가 주의해야 할 점들을 설명드리겠습니다.리밸런싱이란?리밸런싱이란 자산의 현금과 주식 비율을 일정하게 유지하는 것을 의미합니다. 예를 들어, 투자 포트폴리오를 주식 50%, 현금 50%로 맞춘다고 가정해 보겠습니다. 매월 한 번씩 이 비율을 다시 조정하면 다음과 같은 결과가 나옵니다.엔비디아: 426% 상승테슬라: 187% 상승나스닥: 70% 상승S&P 500: 50..

공장의 변화와 기업의 선택한때 많은 인력을 필요로 했던 공장들이 이제는 자동화 시스템으로 대체되고 있습니다. 인건비가 감소했지만, 기업의 주가는 그대로입니다. 그렇다면 줄어든 비용은 어디로 갔을까요? 기업의 경영진과 투자자들에게 돌아갔습니다.반도체 산업이 중요한 이유는 바로 원가 절감에 있습니다. 기업들은 원가를 절감하면서 이익을 극대화하고, 이로 인해 주가는 더욱 상승합니다.기업 평가와 원가 절감의 중요성기업은 주가로 평가됩니다. 이익이 많을수록 기업 가치는 높아지고 주가는 상승합니다. 예를 들어 애플의 직원 수는 15만 명이지만, 포스코는 83만 명입니다. 하지만 애플의 영업이익은 포스코보다 21배나 많고, 주가는 63배나 더 높습니다.현대차의 순이익은 12조 원이고, 인건비는 10조 원입니다. 만약..

최근 중국 경제가 심각한 위기를 맞고 있습니다. 하지만 위기는 곧 기회가 될 수도 있습니다. 이번 글에서는 중국이 위기에 빠진 이유와 그럼에도 불구하고 우리가 활용할 수 있는 투자 전략을 설명해 드리겠습니다.중국이 위기에 빠진 이유중국 경제가 흔들리는 이유는 간단합니다. 공급 과잉이 심각한 수준이기 때문입니다. 대표적으로 태양광, 전기차, 반도체 산업이 과잉 생산으로 인해 주가가 폭락하고 있습니다. 중국 정부는 미래 산업에 대한 과도한 투자를 단행했지만, 아직 기술력이 충분히 뒷받침되지 않았고 수요도 따라오지 못하고 있습니다. 결국, 공장만 과잉 건설되었고 생산된 제품이 팔리지 않는 문제가 발생했습니다.현재 중국의 실업률은 20%를 넘어서고 있으며, 부동산 가격은 급락하고 있습니다. 소비자들은 불안감 속..

1. 미국 백만장자는 어떻게 탄생하는가?미국에는 약 2,500만 명의 백만장자가 있습니다. 이들은 부동산 투자나 창업으로 부자가 된 것이 아닙니다. 대부분이 401K 연금제도를 활용하여 자산을 키웠습니다. 401K는 미국 근로자의 필수 가입 연금으로, 급여에서 자동으로 **ETF(상장지수펀드)**에 투자됩니다. 이를 통해 미국인들은 꾸준히 주식 자산을 늘려가며 은퇴할 때 자연스럽게 백만장자가 되는 것입니다.그 이유는 간단합니다. 미국 자산의 60%가 주식이고, 미국 정부와 정책 또한 주식 시장을 성장시키는 데 집중하고 있습니다. 대통령 선거 때마다 후보들은 자신이 주가를 상승시켰다고 홍보합니다. 주식이 오르면 경제가 활력을 띠고, 결국 국가는 부유해집니다. 이런 구조 덕분에 미국은 세계 1위 경제 대국이..

테슬라는 정말 이상한 기업입니다. 매출은 자동차 기업들 중 가장 작지만, 시가총액은 다른 자동차 기업들을 모두 합친 것보다 더 큽니다. 테슬라의 주가는 100달러에서 400달러까지 널뛰기를 하며, 공매도 비율이 높은 동시에 열렬한 팬층도 존재합니다. 이러한 특징을 이해하면 테슬라 투자에서 기회를 포착할 수 있습니다.테슬라의 핵심 투자 포인트1. PER(주가수익비율)의 중요성테슬라의 주가는 PER에 의해 결정됩니다. 시장의 평균 PER이 30이라면, 테슬라가 100달러일 때 PER이 30입니다. 하지만 테슬라는 일반적인 자동차 회사와 다릅니다. 자동차 업계 평균 PER은 8이지만, 테슬라의 평균 PER은 100에 가깝습니다. 이는 시장이 테슬라의 미래 가치를 높게 평가하기 때문입니다.2. 테슬라의 진정한 ..

금리가 변동하면서 채권 시장에도 많은 변화가 있습니다. 기준 금리가 내려가면 시장 금리도 따라 내려가고, 기준 금리가 0에 가까워지면 시장 금리도 일정 기간 횡보하다가 다시 하락하는 패턴을 보입니다. 이러한 흐름 속에서 채권 투자는 언제, 어떻게 해야 할까요? 이번 글에서는 채권 투자에 대한 기본 개념과 지금이 좋은 타이밍인 이유를 분석해보겠습니다.금리의 두 가지 종류금리는 크게 두 가지로 나뉩니다:기준 금리: 중앙은행(연준)이 정책적으로 결정하는 금리시장 금리: 시장에서 자율적으로 형성되는 금리이 두 가지 금리는 반드시 동일하게 움직이지 않습니다. 기준 금리는 정책적인 관점에서 설정되지만, 시장 금리는 경제 상황과 투자자들의 수요와 공급에 따라 변동합니다. 이러한 차이를 이해하면 채권 투자에서 보다 명..